aircraft leasing

 

Сегодня лизинг грузовых самолетов быстро превращается из относительно простого соглашения, в котором компания, владеющая воздушным судном, сдает его в аренду авиакомпании, к сложному набору соглашений, примером которого является эксплуатация флота Amazon Prime Air.

На первый взгляд, все кажется довольно простым делом. Если вы хотите добавить в свой флот еще один самолет, вы можете либо купить его, либо арендовать. Вы делаете несколько простых финансовых расчетов, немного думаете о том, как долго вы, вероятно, будете эксплуатировать новый самолет и что с ним будете делать по истечении этого времени, а затем решаете — покупать или же взять в аренду. Если бы это было так просто.

Возможно, несколько десятилетий назад аренда грузовых судов могла быть относительно простым решением, но сейчас это далеко не так. Финансирование самолетов стало оченьи сложным, а лизинг уже давно превратился в множество, очень разных альтернатив. Со всеми этими сложностями и альтернативами, предлагаемыми в мире, в котором сейчас насчитывается почти 9000 авиакомпаний и 400 арендодателей, в результате получается очень сложное сплетение.

Однако, если оставить сложности с финансами на усмотрение экспертов и посмотреть только на тех арендодателей, которые владеют грузовыми самолетами, и только на авиакомпании, которые эксплуатируют арендованные грузовые самолеты, путаница значительно уменьшится. Но прежде всего нужно начать с рассмотрения трех основных типов аренды самолетов, используемых сегодня.

 

Лизинг без обслуживания

Это классический договор аренды, по которому арендодатель предоставляет самолет авиакомпании (арендатору). Просто самолет. Затем авиакомпания несет ответственность за включение этого самолета в свой собственный эксплуатационный сертификат, предоставление экипажа и наземного персонала, а также за страхование, техническое обслуживание и заправку самолета.

Аренда без обслуживания обычно бывает долгой — обычно не менее пяти лет, а иногда и пятнадцати лет, с фиксированной ежемесячной платой.

 

Мокрый лизинг — ACMI

 «ACMI», аббревиатура от «Aircraft, Crew, Maintenance, and Insurance», используется для описания договора аренды, который можно рассматривать как расширенный договор аренды. Такой тип аренды самолета часто называется мокрым лизингом (Wet lease). Арендодателем в этом случае является авиакомпания, которая предоставляет не только самолет, но и экипаж, и сама эксплуатирует самолет (по собственному сертификату) от имени арендатора, которым может быть другая авиакомпания или, что все чаще и чаще встречается в мире авиаперевозок — экспедитор или чартерный брокер.

Арендодатель также несет ответственность за обслуживание и страхование самолета, в то время как арендатор несет ответственность за заполнение самолета грузом, определение маршрутов и графиков, а также за эксплуатационные расходы, такие как наземное обслуживание, сборы за посадку и топливо.

Аренда ACMI обычно действует на срок от одного до трех лет, при этом арендатор гарантирует оплату за минимальное количество рабочих часов в месяц, плюс дополнительные сборы в случае превышения минимального уровня рабочих часов.

 

Преимущества и недостатки мокрого лизинга

Преимуществами «мокрого» лизинга для арендатора являются:

  • Использование дополнительных самолетов в пик сезона или в случае открытия новых рейсов.
  • Выбор модели транспорта, обладающей необходимыми техническими характеристиками.
  • Возможность осуществления перелетов в страны, в которые арендатор не может перевозить пассажиров по политическим причинам. Например, EgyptAir совершает перелеты в Израиль, поэтому пользуется услугами «мокрого» лизинга компании Air Sinai.
  • Обязательное техническое обслуживание, ремонт, страхование самолета лизингодателем. Он также может заниматься подготовкой персонала, поставкой сырья и т.д.
  • Внесение платежей по договору лизинга позволяет получить льготы на прибыль.

Взять самолет в лизинг могут молодые компании, у которых не хватает средств на приобретение авиационной техники. Для оформления услуги не требуется большое количество документов. Благодаря ей недавно появившиеся авиаперевозчики могут усилить позиции на рынке и быстро адаптироваться к постоянно меняющимся условиям.

Основные недостатки сделок:

  • Нахождение в собственности транспортного средства в течение всего срока действия договора. Если лизингополучатель не внесет платеж, владелец имеет право изъять воздушное судно без решения суда.
  • Выплаты не могут быть прекращены, а договор расторгнут, если транспортное средство морально устарело.
  • Вся ответственность за сохранность воздушного судна лежит на лизингополучателе.

 

Данная услуга имеет преимущества для владельца воздушного судна:

  • Право собственности на самолет у лизингодателя сохраняется, пока лизингополучатель полностью не выплатит его стоимость, включая процентную ставку, которую устанавливает владелец.
  • Возможность правильного распределения собственных средств для получения наибольшей прибыли, так как соглашение о лизинговых платежах устанавливается перед передачей самолета в пользование.
  • Лизингодатель имеет право на получение налоговых льгот. Они распространяются на налоги на прибыль, имущество. Кроме того, предусмотрена возможность возврата НДС с платежей по договору лизинга.

Негативными сторонами «мокрого» лизинга самолетов являются:

  • Оплата страхования и обслуживания воздушного судна. Дополнительные затраты делают сделку менее выгодной, поэтому лизингодатели нередко прибегают к увеличению размера удержания.
  • Трудности, связанные с ведением бухгалтерии из-за того, что участниками сделки являются несколько сторон.
  • Сложности, сопровождающие ввоз в страну дорогостоящего воздушного судна.

 

airplane

 

Сухой лизинг — CMI

Приобретая все большую популярность, аренда CMI похожа на аренду ACMI без буквы «А». То есть, при полном аннулировании классической аренды без обслуживания, арендатор предоставляет самолет, а арендодатель предоставляет экипаж, техническое обслуживание и страховку. Такой тип аренды часто называется сухим лизингом (Dry lease).

Если следовать недавним соглашениям CMI, сроки аренды обычно составляют от пяти до семи лет. И, как ни странно, соглашения CMI часто сочетаются с договорами аренды без обслуживания — компания A сдает самолет в аренду без обслуживания компании B, затем компания B передает самолет обратно компании A, которая затем эксплуатирует его для компании B.

 

Влажный лизинг

Есть еще такой тип аренды самолетов, который называют влажным лизингом (Damp lease). Он представляет собой сочетание как сухого, так и мокрого лизинга (отсюда и название).

Когда авиакомпания просит влажный лизинг, лизинговая компания предоставляет ей самолет, пилотов и помогает со страховкой. Но для влажного лизинга соглашения различаются. Например, у авиакомпании может быть много свободных бортпроводников, поскольку они только что наняли много новых сотрудников. Но им не хватает инженерного персонала для обслуживания операций. Итак, влажный лизинг здесь идеальный — они одалживают самолет, пилотов, которые идут с ним, страховку и обслуживающий персонал, но им не нужен дополнительный бортпроводник, поэтому их аренда дешевле.

 

Prime-Air-in-flight

 

Наглядные примеры

Atlas Air Worldwide Holdings

Если это звучит сложно, возможно, несколько примеров помогут прояснить ситуацию. В качестве примера будет рассматриваться  Atlas Air Worldwide Holdings — AAWW. AAWW является материнской компанией нескольких авиакомпаний (Atlas Air, Polar Air Cargo и Southern Air), а также владеет лизинговой компанией Titan Aviation Leasing.

На уровне аренды без обслуживания AAWW арендует пять из пятнадцати самолетов 747-400F у четырех арендодателей. Арендодатели владеют грузовыми судами и сдают их в аренду без обслуживания компании AAWW, которая затем помещает их в свой собственный AOC и управляет ими со своими собственными экипажами. С другой стороны, одна из дочерних компаний Atlas Air Worldwide Holdings, Titan Aircraft Leasing, является самостоятельным арендодателем без услуг, владеющим портфелем из девяти грузовых и двух пассажирских самолетов, которые она сдает в аренду различным клиентам.

На уровне ACMI AAWW управляет грузовыми перевозчиками по сертификатам своих дочерних перевозчиков Atlas Air и Polar Air Cargo для различных клиентов, включая трех перевозчиков (Astral Aviation, Etihad Airways, Qantas), курьерскую компанию (DHL), двух экспедиторов ( BST / Navitrans и Panalpina) и чартерного брокера (Chapman Freeborn). Помимо самолетов, Atlas поставляет экипажи, а также отвечает за обслуживание и страхование самолетов; за остальное ответственность несут покупатели.

На уровне CMI AAWW управляет пятью 777F, девятью 767-200F, двумя 767-300F и пятью 737-400F для DHL Express. В этом случае DHL поставляет самолет, который AAWW затем ставит на сертификаты своих дочерних перевозчиков, эксплуатирует их со своими экипажами и несет ответственность за техническое обслуживание и страхование. Со своей стороны, DHL несет ответственность за доставку грузов, оплату топлива и сборы аэропорта / обработки.

На уровне договоренностей об аренде Atlas Air Worldwide Hodlings недавно заключила соглашение с Amazon, в соответствии с которым подразделение Atlas, занимающееся сухим лизингом Titan Aviation, арендует двадцать грузовых самолетов 767-300 компании Amazon, которая затем вернет их обратно компании. Atlas Air, дочерняя компания AAWW, которая, в свою очередь, будет управлять ими для Amazon на условиях CMI.

 

Air Transport Services Group

Еще один интересный поворот во всей лизинговой игре был предложен американской Air Transport Services Group. ATSG является материнской компанией двух авиакомпаний (ABX Air и ATI), а также лизинговой компании Cargo Aircraft Management. Как и Atlas, ATSG управляет собственными грузовыми судами (через свои дочерние авиакомпании) для других перевозчиков на основе ACMI, управляет грузовыми судами, принадлежащими другим компаниям, на основе CMI, сдает в аренду грузовые суда другим перевозчикам через свою дочернюю компанию CAM, а также использует комбинацию договоренностей об аренде в рамках собственной сделки с Amazon по 20 самолетам (фактически, ATSG была первым поставщиком / оператором самолетов, сотрудничавшим с Amazon).

Но ATSG также разработала то, что она называет концепцией «мокрый-сухой», через другую дочернюю компанию, Airborne Global Solutions (AGS). С помощью AGS авиакомпания может пройти все этапы грузовой игры с минимальным риском, начиная с аренды ACMI, по которой один из перевозчиков ATSG управляет грузовое судно на базе ACMI. Затем, когда арендатор будет готов к переходу, он может перейти в долгосрочную аренду без обслуживания через отдел управления грузовыми самолетами ATSG. Техническое обслуживание взятых в сухую аренду воздушных судов может осуществляться через бортовую техническую службу (AMES, крупная MRO и еще одна дочерняя компания ATSG).

 

Почему авиакомпании берут в аренду самолеты

Подводя итоги, можно выделить четыре веские причины, почему авиакомпания может арендовать самолет:

1. У авиакомпании нет денег прямо сейчас. Таким образом, она разделяет платежи за самолет и по-прежнему может его полностью эксплуатировать;

2. На рынке произошло весомое событие, например, банкротство конкурирующей авиакомпании. Авиакомпании нужен самолет срочно — новый можно заказать у Airbus или Boeing, но очередь на пару лет. Вместо этого он арендует самолет и получает его в течение нескольких месяцев или даже недель;

3. В непредвиденных обстоятельствах (таких как чрезмерное количество обслуживаемых самолетов, финансовые трудности или забастовки) авиакомпания может таким образом сохранить контроль над своими операциями с помощью краткосрочной аренды.

4. Сезонные изменения — летом авиакомпании нужно больше самолетов, а зимой тот же самолет простаивает. Таким образом, авиакомпания использует краткосрочную аренду для покрытия сезонных операций.

 

По материалам: Cargofacts, AOPA, ACC Aviation, Aerotime

Груз / Решение

Грузовые авиаперевозки: современные реалии и вызовы в период пандемии

Диджитализация логистики (тренды). Заменит ли ИИ человека?

Будущее углеродно-нейтральных грузовых авиаперевозок

Новости области

FedEx запускает новое грузовое сообщение между Европой и Японией

Lufthansa Cargo присоединяется к проекту Digital Test Field Air Cargo

В Украине хотят, чтобы грузовики платили за использование автомобильных дорог

Обратный звонок